ISA 계좌에서 국내 ETF 사면 손해일까?

재테크 공부 시작하면서 연금저축, ISA, IRP 등 많이 듣게 되는데요. 이번에 ISA 계좌를 만들고 ETF를 알아보다 보니 국내 ETF는 ISA계좌에서 사도 별 의미가 없다는 것을 알게 되었어요. 

국내 ETF를 ISA계좌에서 사면 왜 의미가 없지?

처음에 들었을 때는 굉장히 헷갈리더라구요. ISA 계좌가 좋다고 해서 만들었는데, 국내 ETF는 사지 말라고 하고, 그래서 저처럼 초보 투자자들을 위해 국내 ETF와 ISA계좌의 관계를 설명해 보려고 해요

 

ISA계좌가 좋은 이유 = 세금

ISA는 개인종합자산관리계좌라고 해요. 여러 금육 상품을 한 계좌에서 투자하면서 세금 혜택을 받을 수 있는 계좌입니다. 쉽게 말해서 정부가 "장기적으로 투자하는 사람들에게 세금을 조금 덜 받을게"라고 만들어 놓은 통장이라고 생각하면 되요. 그래서 많은 사람들이 ISA계좌를 활용해서 ETF를 매수해요. 그런데 여기서 중요한 사실은 모든 ETF가 동일한 세금 혜택을 받는 것은 아니라는 겁니다

 

국내 ETF는 원래 세금이 없는 경우가 많아요

• KODEX 200
• TIGER 200
• KODEX 코스닥150
• TIGER 코스닥150

대표적인 국내 ETF를 살펴봤어요. 예를 들어 제가 KODEX 200 ETF를 100만원에 샀다가 150만원에 팔았다면 50만원의 수익이 발생하죠. 그런데 놀랍게도 이 50만원의 매매차익에 대해서는 세금을 내지 않아요! 일반 증권계좌에서 투자하든 ISA계좌에서 투자하든 매매차익에 대한 세금 차이가 거의 없는 거죠.

그래서 투자자들이 국내 ETF는 굳이 ISA에 넣을 필요가 없다고 하는거에요

 

ISA계좌가 필요한 이유는?

그렇다고 오해하면 안되는 것은 ISA계좌가 쓸모 없다는 건 아니에요. 오히려 ISA의 진짜 강점은 다른 곳에 있죠. 바로 해외 자산에 투자하는 ETF의 구매랍니다

• TIGER 미국 S&P500
• TIGER 미국나스닥100
• ACE 미국 S&P500
• KODEX 미국나스닥100

위의 상품은 해외 ETF 대표적인 상품입니다. 이 ETF들은 한국 거래소에 상장되어 있지만 실제 투자 대상은 미국 기업들이에요. 그래서 세금 구조가 국내 주식형 ETF와 다르게 적용될 수 있어요. 이때  ISA계좌를 활용하면 비과세 한도와 저율 분리과세 혜택을 받을 수 있기 때문에 장기 투자 시 절세 효과가 커질 수 있는 거죠

 

ISA계좌에 흔히 하는 착각

ISA계좌를 만들었으니 모든  ETF는 무조건 ISA에서 사야한다? 그렇지 않습니다. 투자 목적에 따라서 계좌를 나누는 것도 좋은 방법이죠 ^^

일반계좌

• 국내 개별주식
• 국내 주식형ETF

ISA 계좌

• 미국 S&P500 ETF
• 미국 나스닥 ETF
• 채권 ETF
• 배당 ETF

이런 식으로 나눠서 운용하는 투자자들이 많아요. 물론 정답은 없지만 세금 측면만 놓고 본다면 효율적인 방법 중 하나라고 할 수 있죠 ^^

 

국내 ETF를 ISA계좌에서 사면 손해일까요?

저도 이 부분이 참 궁금하더라구요. 결론부터 말하면 손해는 아니라고 해요

다만 ISA의 절세 혜택을 100% 활용하지 못할 가능성이 있다고 해요.

예를 들자면 주차장이 10대까지 무료인데 혼자 자전거를 세워 놓는 것과 비슷한거라고 해요. 문제는 없지만 공간을 조금 아쉽게 활용한다는 얘기에요. 만약 ISA계좌의 투자 한도가 충분하다면 국내 ETF를 담아도 괜찮아요. 하지만 앞으로 미국ETF나 배당 ETF 등에 투자할 계획이 있다면 ISA 공간을 조금 아껴 두는 것도 좋은 전략이라고 해요.

말이 좀 어렵긴하네요..ㅎㅎ

 

처음 시작은 이렇게 해보세요

1. ISA계좌 개설
2. 미국 S&P500 ETF 적립식 투자
3. 미국 나스닥 ETF 소액 투자
4. 여유가 생기면 국내 ETF 추가

처음부터 너무 복잡하게 시작하면 진짜 하기 싫을 것 같아서 시작이 반이다 라는 생각으로 제일 유명한 ETF 부터 시작해 보는 것을 추천해 드려요 ^^ 중요한 것은 계좌를 만들고 꾸준히 투자하는 습관 아닐까요 ?

 

---

 

국내 ETF는 ISA에서 사면 손해다 라는 말은 정확히 말하면 틀린 이야기에요. 정확한 표현은 국내 ETF는 원래 세금 혜택이 큰 편이라서 ISA 절세 효과를 크게 체감하기 어렵다 라는게 맞는 말이죠^^ 그래서 ISA계좌는 미국ETF, 배당 ETF, 채권 ETF 등 절세 효과를 크게 누릴 수 있는 상품을 위주로 활용하는 것이 유리해요 ~

재테크를 시작한지 얼마 되지 않은 분들이라면 상품 선택보다는 먼저 세금 구조를 이해해 보시길 바랍니다. 같은 수익을 내더라도 세금을 얼마나 아끼느냐에 따라 결국 내 통장에 남는 돈은 달라지기 때문이죠 ^^